4 Crossover De Media Móvil

Crossovers promedio móvil Los crossovers medios móviles son una manera común que los comerciantes pueden usar los promedios móviles. Un cruce ocurre cuando un promedio móvil más rápido (es decir, un promedio móvil más corto del período) cruza encima de un promedio móvil más lento (es decir un promedio móvil más largo del período) que se considera un cruce ascendente o debajo de cuál se considera un cruce bajista. La siguiente tabla muestra el promedio móvil simple de 50 días y el promedio móvil simple de 200 días. Este par móvil promedio es considerado a menudo por las grandes instituciones financieras como un indicador de largo alcance de la dirección del mercado : Tenga en cuenta cómo el promedio móvil a largo plazo de 200 días está en una tendencia alcista esto a menudo se interpreta como una señal de que el mercado es bastante fuerte. Un comerciante podría considerar la posibilidad de comprar cuando la SMA de 50 días a más corto plazo cruza por encima de la SMA de 200 días y, en contraste, un comerciante podría considerar vender cuando la SMA de 50 días cruza por debajo de la SMA de 200 días. En la tabla de arriba de la SampP 500, ambas señales de compra potencial habría sido extremadamente rentable, pero la señal de venta potencial podría haber causado una pequeña pérdida. Tenga en cuenta que el crossover simple de 50 días y 200 días de promedio simple es una estrategia a muy largo plazo. Para aquellos comerciantes que quieren más confirmación cuando usan crossovers de Media móvil, puede usarse la técnica de crossover 3 Simple Moving Average. Un ejemplo de esto se muestra en la siguiente tabla de Wal-Mart (WMT) stock: El método 3 Simple Moving Average podría interpretarse de la siguiente manera: El primer crossover del SMA más rápido (en el ejemplo anterior, el SMA de 10 días) A través de la siguiente SMA más rápida (20-día SMA) actúa como una advertencia de que los precios podrían estar invirtiendo tendencia sin embargo, por lo general un comerciante no colocar una compra real o vender la orden entonces. A partir de entonces, el segundo crossover del SMA más rápido (10 días) y el SMA más lento (50 días), podría disparar a un comerciante para comprar o vender. Existen numerosas variantes y metodologías para el uso del método de crossover 3 Simple Moving Average, algunos se proporcionan a continuación: Un enfoque más conservador podría ser esperar hasta que la media SMA (20 días) cruce sobre la SMA más lenta (50 días), pero esto Es básicamente una técnica de dos SMA crossover, no una técnica de tres SMA. Un comerciante podría considerar una técnica de gestión de dinero de la compra de un tamaño medio cuando el rápido SMA cruza sobre el siguiente SMA más rápido y luego entrar en la otra mitad cuando el rápido SMA cruza más lento SMA. En lugar de las mitades, compra o vende un tercio de la posición cuando la SMA rápida cruza sobre la siguiente SMA más rápida, otra tercera cuando la SMA rápida cruza sobre la SMA lenta y la tercera cuando la segunda SMA más rápida cruza la SMA lenta . Una técnica de crossover de media móvil que utiliza 8 promedios móviles (exponencial) es el indicador de cinta exponencial media móvil (consulte: Cinta exponencial). Los crossovers de media móvil son a menudo vistos herramientas por los comerciantes. De hecho los cruces se incluyen a menudo en los indicadores técnicos más populares incluyendo el indicador de la convergencia de la convergencia media móvil (MACD) (véase: MACD). Otras medias móviles merecen consideración cuidadosa en un plan de negociación: La información anterior es para propósitos informativos y de entretenimiento solamente y no constituye consejo comercial o una solicitud para comprar o vender cualquier acción, opción, futuro, producto o producto de la divisa. El desempeño pasado no es necesariamente una indicación del desempeño futuro. El comercio es inherentemente arriesgado. OnlineTradingConcepts no será responsable de ningún daño especial o consecuencial que resulte del uso o la incapacidad de uso, los materiales y la información proporcionada por este sitio. La nota de responsabilidad completa. La media móvil de la estrategia de negociación de crossover para los comerciantes de Swing Los promedios móviles son uno de los indicadores técnicos más comúnmente utilizados en una amplia gama de mercados. Se han convertido en un elemento básico de muchas estrategias comerciales porque son simples de usar y aplicar. Aunque los promedios móviles han existido durante mucho tiempo, su capacidad de ser fácilmente medidos, probados y aplicados hace que sea una base ideal para las estrategias comerciales modernas, que pueden incorporar análisis técnicos y fundamentales. Los dos tipos principales de promedios móviles son promedios móviles simples y promedios móviles exponenciales son promedios de una cantidad particular de datos durante un período de tiempo predeterminado. Mientras que las medias móviles simples aren8217t ponderadas hacia cualquier punto particular en el tiempo, las medias móviles exponenciales ponen mayor énfasis en datos más recientes. En esta estrategia de negociación, el foco está en las medias móviles simples el objetivo es ayudar a determinar las señales de entrada y salida, así como los niveles de soporte y resistencia. Cómo funciona La mayoría de las plataformas de negociación trazan simples promedios móviles para usted, pero es importante comprender cómo se han calculado para que pueda comprender mejor lo que ocurre con la acción de los precios. Por ejemplo, una SMA de diez días se calcula obteniendo el precio de cierre en los últimos diez días y dividiéndolo por diez. Cuando se traza en un gráfico, el SMA aparece como una línea que aproximadamente sigue la acción de precio 8212 cuanto más corto sea el período de tiempo de la SMA, más cerca estará de la acción del precio. Una estrategia comercial favorita de la nuestra implica 4-período, 9-período, y 18-período medios móviles, ayudando a determinar en qué dirección el mercado está tendiendo. El uso de estos tres promedios móviles ha sido un favorito de muchos inversionistas y ganó notoriedad en el mercado de futuros de acciones. En primer lugar, es importante recordar que los promedios móviles más cortos abrazarán la acción de los precios más estrechamente que los más largos porque se centrarán más en los precios recientes. A partir de esto, puede deducir que los promedios móviles más cortos serán los primeros en reaccionar ante un movimiento en la acción de los precios. En este caso, se observan los promedios móviles simples que cruzan, lo que puede indicar una oportunidad de compra o venta, así como cuándo salir de la posición (utilice medias móviles simples, ya que proporcionan señales más claras en este caso). Es importante señalar que esta estrategia debe utilizarse conjuntamente con la tendencia general del mercado. Entrada Una señal de compra / venta se da cuando el SMA de 4 periodos cruza el SMA de 9 periodos y ambos cruzan el SMA de 18 periodos. Generalmente, cuanto más agudo sea el empuje de todos los promedios móviles, más fuerte será la señal de compra / venta, a menos que siga un movimiento sustancial más alto o más bajo. Por lo tanto, si la acción del precio está vagando hacia los lados y los SMAs de 4 y 8 periodos simplemente fluctúan durante el período de 18, entonces la señal de compra / venta es débil, en cuyo caso mantendremos un ojo en el precio para asegurar que permanezca por debajo / Por encima de la SMA de 18 periodos. Mientras que si las dos primeras medias móviles disparan por encima / por debajo de la SMA de 18 períodos con un propósito, entonces la señal de compra / venta es más fuerte. (En este caso, una confirmación de una fuerte tendencia ascendente / descendente puede venir de un empuje agresivo más alto / más bajo de la SMA de 18 períodos.) Los comerciantes agresivos pueden entrar en la posición si ven un fuerte cruce del período de 4 y el 9-período SMAs en previsión de ambos cruzar el período de 18 SMA. En este caso, le recomendamos que asegure que todas las medias móviles se estén ejecutando en la dirección de la rotura y que mantenga un ojo cercano al momento. Si el momento comienza a disminuir temprano, puede ser una indicación de una tendencia débil. Mantener un ojo en la tendencia general mediante el uso a mediano y largo plazo marcos de tiempo. Si el mercado está tendiendo en cualquier dirección, entonces los inversionistas tienen que ser vigilantes de retracements en la dirección opuesta. A veces la acción del precio puede retroceder bruscamente, lo que hace que los SMAs de 4 y 9 periodos atraviesen rápidamente el período de 18 años, pero debido a que es un retroceso y no forma parte de la tendencia general, la acción de los precios puede agotarse rápidamente. Una tendencia que perderá impulso será evidente más pronto en los SMAs a corto plazo. Salida Aquí es donde la estrategia se vuelve más subjetiva. Nuestro camino favorito de ataque desde aquí es juzgar la fuerza de la tendencia y proceder en consecuencia. Puede esperar a que las medias móviles mencionadas se recubren entre sí o puede usar su propio criterio para determinar cuándo debe salir de la posición. En una tendencia fuerte, a veces vale la pena salir de la tendencia cuando comienza a dirigirse en la dirección equivocada durante unos pocos períodos de tiempo, porque los empujones agudos en cualquier dirección pueden estar sujetos a retrocesos. En las tendencias débiles, usted tiende a favor de arrastre se detiene. En cualquier caso, una gran señal de advertencia es cuando los SMA de 4 y 9 periodos cruzan la SMA de 18 períodos, especialmente si el comercio no está funcionando como estaba planeado (es decir, es un buen momento para salir para prevenir Posibles pérdidas adicionales). Parada Idealmente, una parada debe ser colocada lo suficientemente lejos que no se ha disparado prematuramente, pero lo suficientemente cerca para minimizar las pérdidas. It8217s básicamente allí en caso de un pico agudo en la dirección equivocada. En muchos casos, los SMAs de 4 y 8 periodos cruzarán la SMA de 18 períodos antes de que se active una parada, lo que debería ser una señal para reducir sus pérdidas. Notas finales Utilice órdenes de detención para todas las operaciones, sin embargo, la colocación de dichos pedidos no limitará necesariamente sus pérdidas. Observe los marcos de tiempo cortos y múltiples, por ejemplo, observe simultáneamente los gráficos de 10 y 15 minutos. Centrar su estrategia de negociación en una relación eficaz riesgo-recompensa. Mantenga un ojo en la tendencia general. Los comerciantes prudentes deben evitar ir contra el grano. Tener una estrategia de salida antes de entrar en el comercio y esperar a que las señales. No permita que las emociones nublen su juicio mientras el mercado comienza a moverse. Los inversores pueden mejorar sus probabilidades de identificar el comercio mediante el uso de esta estrategia junto con otros análisis, lo que puede ayudar a determinar la tendencia general de la acción de precios y por qué el mercado está reaccionando de la manera que es. ¿La acción del precio rompió apenas una zona dominante de la resistencia / de la ayuda Hubo un acontecimiento que causó la acción del precio al punto en cualquier dirección La estrategia móvil de la oscilación media en la acción Ejemplo de la compra: Carta del USD / JPY de diez minutos Observe que hay un empuje fuerte más arriba en Acción de precio después de la división y luego son unas pocas oportunidades para salir del comercio. También es interesante notar que cuando los SMA de 4 y 8 periodos retroceden bajo la SMA de 18 períodos, es un crossover muy poco interesante (la acción de los precios y los SMA son muy planos), por lo que no nos atraería a ser cortos. Ejemplo de venta: NZD / USD gráfico de 15 minutos Aquí no hay una señal de venta fuerte, pero la tendencia general del par es menor, por lo que es cómodo obtener corto. Establecer una parada, que es en gran medida discrecional, sólo en caso de acción de precios de repente dispara más alto. Los puntos de vista presentados aquí no representan necesariamente los de Perspectivas de Consejeros. Las estrategias de cambio medio-crossover han funcionado muy bien en los últimos años. Evitaron que sus seguidores se invirtieran en acciones durante la burbuja tecnológica y la crisis financiera. Sin embargo, la mayoría de esas estrategias han tenido un rendimiento inferior al amplio mercado de renta variable desde 2009. En este artículo, analizaré todas las posibles señales de media móvil-crossover para el SampP 500 desde 1928, para ver si estas estrategias ofrecen algún valor para los inversionistas. Introducción Mebane Faberrsquos 2007 paper ldquo Un enfoque cuantitativo para la asignación de activos tácticos ldquo se ha vuelto muy popular entre la comunidad inversora. En este artículo, demostró que una media móvil muy simple de 10 meses podría utilizarse como una estrategia de inversión eficaz. Para ser más precisos, Faber utilizó una media móvil de 10 meses para determinar si un inversionista debe entrar o salir de una posición dentro de una clase de activo específica. Cuando el precio de cierre de un determinado subyacente se cierra por encima de su promedio móvil de 10 meses (10 meses es de aproximadamente 200 días de negociación), el inversor debe comprar, y cuando el precio se cierra por debajo de la media móvil de 10 meses, el inversor debe vender. Dado que esta estrategia ha funcionado muy bien en el pasado y es muy fácil de seguir, muchos inversores han adoptado estrategias similares de media móvil para sus portafolios personales. Se han publicado muchos artículos sobre cómo aplicar o mejorar las ideas de Faberrsquos. Otro patrón de movimiento-promedio-crossover famoso se llama la cruz de oro. Ocurre cuando el promedio móvil de 50 días de un valor subyacente específico cruza por encima de su promedio móvil de 200 días. La afirmación es que esto significa una mejora en la estructura de tendencia subyacente de cualquier valor dado. Los inversores deben moverse en efectivo si la cruz de oro se convierte en una cruz de la muerte, en la que el promedio móvil de 50 días cruza por debajo de la media móvil de 200 días. En la última década, la mayoría de las estrategias de media móvil-crossover han funcionado muy bien, como se muestra en el siguiente cuadro. Esto se debió principalmente a que las estrategias de media móvil impidieron que sus seguidores se invirtieran en acciones durante la burbuja tecnológica y la crisis financiera. Sin embargo, la mayoría de estas estrategias de crossover han tenido un rendimiento inferior al amplio mercado de renta variable desde 2009, como se muestra en el gráfico de abajo, donde se muestra la recompensa de la cruz de oro desde 2009. Esto se debió principalmente a que no hemos visto una desaceleración más prolongada desde entonces. El reciente bajo desempeño de estas estrategias no es una gran sorpresa, ya que todas las estrategias de seguimiento de tendencias están enfrentando el típico ldquolate en, otrdquo efecto tardío. Por lo tanto, un enfoque de este tipo sólo puede superar a una simple estrategia de compra y retención durante los mercados duraderos de mayor duración. Sin embargo, muchos inversores tratan de evitar el típico efecto tardío de salida, eligiendo combinaciones de media móvil más cortas, lo que tiene, por supuesto, el efecto negativo de las actividades de comercio aumentadas. A pesar del hecho de que esas señales de media móvil de crossover son muy populares, no he encontrado ningún documento de investigación que evalúa todas las posibles combinaciones de media móvil para determinar si tales estrategias proporcionan algún valor adicional para los inversores. Metodología Letrsquos analiza todas las posibles señales de media móvil-crossover para el SampP 500 desde el 31 de diciembre de 1928, hasta el 11 de junio de 2014, para obtener una visión imparcial de los pros y los contras de tales señales de cruce. Además, me gustaría determinar si el reciente bajo rendimiento de esas señales de cruce en comparación con una simple estrategia de compra y retención es típico o simplemente un fenómeno temporal. Además, me gustaría averiguar si el resultado de una estrategia específica de cruce tiende a ser estable o más aleatorio en su naturaleza. Para simplificar, he asumido una tasa de rendimiento nominal cero si una estrategia específica se invirtió en efectivo. Por otra parte, en nuestro ejemplo no hay ninguna tolerancia para los costos de transacción o honorarios de corretaje. Resultados En los gráficos siguientes analizo diferentes tipos de métricas clave (eje z), y el tiempo para cada promedio móvil se representa en los ejes x e y, respectivamente. Por ejemplo, puede encontrar la métrica clave para la estrategia de cruz dorada (50: 200) si busca el punto de cruce del promedio móvil de 50 días (eje x50) y el promedio móvil de 200 días (eje y200). He probado todas las combinaciones de longitudes (en días) de las medias móviles se cruzan entre sí. Todas las estrategias de crossover en movimiento proporcionan alguna forma de reducción de pérdida máxima. Si consideramos que la mayor disminución de la SampP 500 fue de 86 durante la década de 1930, la principal ventaja de estas estrategias se vuelve bastante obvia. En total, sólo hubo tres combinaciones de días (70/75, 65/80 y 70/80) que enfrentaron una pérdida máxima que excedía la pérdida máxima de la SampP 500. Todas las otras combinaciones enfrentaron pérdidas menos que un típico buy-and - Mantener la estrategia. Especialmente en el rango de 50/240 días a 220/240 días, la pérdida máxima osciló entre -40 y 060, lo que es una proporción bastante alentadora si consideramos los 86.1 de la SampP 500. Además, como podemos ver en que Región, esta reducción de la reducción fue o tiende a ser bastante estable en el tiempo mdash esta área se puede describir como una meseta. Si este efecto fuera una variable aleatoria dentro de ese intervalo de tiempo específico, habría habido muchos más picos en esa área. Por lo tanto, los pequeños ajustes dentro de los marcos temporales de cualquier media móvil probablemente no tendrán un gran impacto en absoluto, con respecto a esta relación. El caso es bastante diferente si analizamos el área alrededor de 1/100 días a 1/200 días. En ese ámbito, los pequeños ajustes dentro del marco temporal de cada media móvil podrían dar lugar a resultados muy diferentes y, por lo tanto, es muy probable que sean aleatorios. Otra relación típica es que a medida que aumenta el número de operaciones, ambos promedios móviles se hacen más cortos. Esto, por supuesto, se debe a los costos de transacción. Por esa razón, la mayoría de los seguidores de esta estrategia prefieren una combinación de promedios móviles orientados a corto plazo ya largo plazo para reducir el número total de operaciones. Si nos centramos en el rendimiento anualizado de esas señales de crossover de media móvil desde 1929, podemos ver que todas las combinaciones dieron un rendimiento positivo desde entonces. Este resultado no es una gran sorpresa en absoluto, ya que el SampP 500 ha aumentado en casi 8.000 desde entonces. Por lo tanto, cualquier participación continua dentro del mercado debería haber llevado a un desempeño positivo. Otro punto interesante es la capacidad histórica de esas señales de cruce para superar una simple estrategia de compra y retención. En el segundo gráfico, sólo resaltamos aquellas combinaciones de media móvil-crossover que han sido capaces de superar a una estrategia de compra y retención. Podemos ver que la mejor combinación (5/186) fue capaz de generar un rendimiento anual de 1,4 en promedio, sin incluir costos de transacción. Sin embargo, podemos ver un montón de picos en ese gráfico. La mayoría de los resultados son altamente probables ser al azar por su naturaleza. Por ejemplo, la combinación 5/175 dio un rendimiento anual superior a 1,3 en promedio, mientras que el rendimiento superior de cruce de 10/175 fue sólo de 0,3 y el rendimiento de 20/175 fue inferior al promedio de casi 0,5. Por lo tanto, el outperformance de la mayoría de las señales del cruce depende de suerte pura. El caso es ligeramente diferente si nos centramos en el área entre 1: 100/200: 240, ya que todas las combinaciones de ese rango lograron superar al SampP 500. El rendimiento superior fue bastante estable en el tiempo, ya que los pequeños ajustes en el tiempo de cada movimiento Promedio no dio lugar a grandes diferencias en términos de rendimiento superior. Sin embargo, la rentabilidad anual en esa región fue sólo de 0,58 en promedio. Tenga en cuenta que no he incluido ningún costo de transacción en nuestro ejemplo. Generación de rendimientos absolutos El rendimiento superior es sólo un aspecto de la historia. Los inversores también podrían estar interesados ​​en generar rendimientos positivos absolutos en lugar de relativos. Miré la capacidad de cualquier combinación de movimiento-media-crossover para generar retornos positivos absolutos. Analizé cuántas señales de cada combinación de movimiento-media-crossover eran rentables en el pasado, expresadas en términos porcentuales. Un montón de combinaciones entregadas señales largas, que han sido rentables más de 50 del tiempo. El área alrededor de 50/120 días a 200/240 días tiende para ser bastante estable, pues el porcentaje de señales positivas absolutas está aumentando lentamente a la tapa. Parece que algunas combinaciones de media móvil tienen la capacidad de pronosticar el aumento de los mercados. Por desgracia, esto no se cumple en la mayoría de los casos, ya que el porcentaje de señales positivas absolutas depende fuertemente del número de días en que se invirtió cada combinación de media móvil en el SampP 500. Esto se hace bastante obvio si consideramos que el SampP 500 ha aumentado ligeramente Menos de 8.000 desde 1929. Cualquier exposición al mercado en ese período de tiempo es muy probable que produzca un retorno positivo Este efecto se puede ver en el segundo gráfico que muestra la longitud media de señal larga de cada combinación de crossover en movimiento, medida en días. Si comparamos ambos gráficos, podemos ver una fuerte relación entre la longitud media de la señal y el porcentaje de señales de ejecución positiva. Sin embargo, algunas combinaciones tienden a ser más adecuadas para captar una tendencia positiva que otras. Como cualquier combinación de media móvil sólo podría superar al mercado durante una recesión más duradera, también es interesante examinar la frecuencia con la que una señal de efectivo (señal de cruce negativo) fue capaz de superar el mercado. En tal caso, el SampP 500 debe haber resultado negativo durante ese período de tiempo específico. La relación también puede considerarse como la probabilidad de que una señal de cruce bajista indique un descenso más duradero. Como se puede ver en el gráfico de abajo, el SampP 500 realizó resultados negativos en menos de 50 de todos los casos después de que cualquier combinación de media móvil-crossover emitió una señal de cruce bajista. Además, el gráfico es extremadamente clave, lo que indica que este mal resultado tiende a ser completamente al azar. La línea de fondo A pesar de que la mayoría de las señales de crossover de media móvil proporcionan alguna forma de reducción de pérdidas máximas en comparación con una estrategia de compra y retención, su capacidad de superar al mercado subyacente es limitada. Además, el reciente bajo rendimiento de estas señales de crossover desde 2009 es un fenómeno típico más que temporalmente. Esto se debe a que una señal de crossover negativo no predice necesariamente caídas significativas y duraderas, ni tampoco los mercados. Sin embargo, si los inversores están más centrados en la reducción máxima de reducción, estas señales de cruce son dignas de mirar, aunque definitivamente no debe ser la única fuente de información. Paul Allen es el responsable del análisis de mercado cuantitativo y técnico de WallStreetCourier, un asesor independiente de investigación e inversión para información seleccionada del mercado de valores.