Cómo negociar opciones 8211 Conceptos básicos de operaciones de opciones Todos los inversores deben tener una porción de su cartera reservada para operaciones de opciones. No sólo las opciones ofrecen grandes oportunidades para jugadas apalancadas, sino que también pueden ayudarle a obtener mayores ganancias con una cantidad menor de dinero en efectivo. Whatrsquos más, las estrategias de la opción pueden ayudarle a cubrir su lista y limitar el riesgo potencial de la desventaja. Ningún inversionista debe estar sentado al margen simplemente porque no entiende las opciones. Esta Guía de Opciones Trading Basics ofrece todo lo necesario para aprender rápidamente los conceptos básicos de las opciones y prepararse para el comercio. Así que letrsquos empezar. ¿Qué son las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Dos tipos básicos de opciones ¿Qué son los contratos de opciones ndash Opciones de Hot to Trade mdash Premium mdash En el dinero, en el dinero, fuera del dinero Precio de las opciones ndash Cómo cambiar las opciones mdash Precio de huelga Cómo To Read Opciones Símbolos ndash Cómo operar Opciones mdash Opciones Símbolos Cómo cotizar Opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Precio de las acciones mdash Tiempo mdash Volatilidad mdash Precios de la oferta / de las cotizaciones Cómo leer las opciones Cotizaciones ndash Cómo operar las opciones mdash Interés abierto y volumen mdash Expiración Ciclos mdash Expiración Fechas Comprensión Opciones Riesgo ndash Cómo cambiar las opciones mdash El tiempo no está necesariamente a su lado mdash Los precios pueden moverse muy rápidamente mdash Las pérdidas pueden ser sustanciales en las posiciones cortas desnudas mdash Otros errores comunes Errores comunes a evitar ndash Cómo cambiar las opciones mdash Problema de precio Mdash Mdash miedo y avaricia Asignar correctamente Opciones estrategias de negociación ndash Cómo cambiar opciones mdash Comprar opciones de compra mdash Comprar opciones de venta mdash Llamadas cubiertas mdash Cash-Secured Puts mdash Crédito Spreads mdash Debit Spreads Elegir un corredor de opciones ndash Cómo operar Opciones mdash Una opción es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una fecha determinada. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada le da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de la opción vence. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones en función de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los titulares de la oferta (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser aún más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicado y está más allá del alcance de este tutorial. Options Tutorial Básico Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones tales como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbete a Noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisisMarca Novedades Opciones Aprende lo básico Aquí puedes tomar pequeñas cantidades de capital y aprovecharlas para obtener ganancias rápidas. También puede aprender cómo cubrir su cartera contra las caídas en el mercado. O tal vez podría tomar el otro lado y convertirse en el vendedor de seguros, cobrando primas cada mes. Pero con todas las oportunidades, hay una falta fundamental de comprensión de cómo funciona el mercado de opciones. Esta guía acerca de Opción Trading Basics le proporcionará la información que necesita para convertirse en un gran operador de opciones. Qué es una Opción, Anyways Las opciones son un contrato. Eso es. Es un contrato entre dos partes para intercambiar algo. ¿Qué están exhalando Riesgo? Los mercados de capitales son arriesgados por naturaleza. Las existencias suben, las existencias bajan ... a veces se estrellan. Debido a este riesgo, algunos inversores quieren eliminar parte de ese riesgo, y están dispuestos a pagar una prima de riesgo por ello. El Intercambio de Riesgo en Opciones de Trading Es como el seguro de automóvil. Conducir es arriesgado, y para protegerse, usted paga una prima de riesgo a la compañía de seguros así que si algo realmente malo sucede, usted no pierde una tonelada de dinero. Las opciones también son un derivado. Eso significa que su precio se deriva de algo. Ese algo es simplemente la relación con la acción subyacente, y la gente de la prima de riesgo está dispuesta a pagar. Cómo se Deriva el Precio de una Opción Las opciones son contratos que tienen una fecha de vencimiento. Si el comprador de la opción no utiliza (ejercitar) esa opción antes de la fecha, entonces se hará nulo y sin valor. Donde el Comercio de Opciones - el Mercado de Opciones Ya que las opciones son un contrato, siempre habrá dos lados para cada operación. Habrá un comprador de opción, y un vendedor de opción. El comprador está mirando para pagar una prima para transferir el riesgo. El vendedor está dispuesto a aceptar ese riesgo para una prima determinada. Debido a que hay tantas existencias y tantos tipos de opciones, tiene sentido para estandarizar los contratos. Para la mayoría de las opciones, el tamaño estándar del contrato es de 100 acciones. Debido a que el mercado es tan grande, no tendría sentido tener miles de personas diferentes tratando de llamarse entre sí para satisfacer sus necesidades. Para solucionar esto, contamos con una organización centralizada de compensación de opciones para ayudar a los compradores y vendedores. Esta organización se conoce como la Corporación de compensación de opciones (OCC). Todas las opciones estándar se eliminan a través de la OCC Hay diferentes mercados como el CBOE, Nasdaq, y la Bolsa de Nueva York, pero son todos los intercambios de participantes dentro de la OCC. Porqué usted debe negociar opciones Cuando usted negocia la acción, usted puede apostar solamente en una cosa: Largo o corto. Arriba o abajo. La única decisión que toma al negociar acciones Con opciones tienes dos componentes adicionales: riesgo y tiempo. Debido a estas piezas adicionales, usted puede hacer apuestas en la dirección de la acción, cómo rápidamente la acción se moverá, y cuánto tiempo tomará para conseguir allí. Comprender cómo los precios se mueven con el tiempo le dará una ventaja en el mercado de opciones. En otras palabras, muchas más opciones se abren para usted en su comercio. Quiere más Obtenga nuestro entrenamiento de video gratuito aquí. Aprenda a hacer opciones de comercio de dinero, no importa dónde va el mercado. La diferencia entre acciones y opciones Una acción representa una parte de una empresa. Y debido a que es una fracción de una empresa, hay una cantidad fija de acciones - esto se conoce como el flotador. Con las opciones, no hay una cantidad fija - es teóricamente ilimitado. La única vez que se crea una opción es cuando dos partes llegan a un acuerdo sobre la fijación de precios de riesgo y realizan transacciones entre sí. Cuando esto sucede, se crea el interés abierto. El interés abierto en una opción se refiere a todos los contratos que están abiertos y no han sido resueltos. Las partes principales de una opción de stock Hay 4 partes principales de una opción de stock. Subyacente. Esto es el stock o etf que la opción se basa en. Debido a que las opciones son de naturaleza transaccional, debe haber algo para procesar Strike. Este es el valor en el que tendrá lugar la transacción. Mes. Esto es cuando la opción expirará .-- que significa que los términos del contrato expirará en esa fecha de vencimiento. Para las opciones estandarizadas, la fecha de vencimiento es el tercer sábado de ese mes. Llamar o Poner. Esto define qué tipo de opción es, ya sea para comprar o vender el subyacente. La diferencia entre una opción de la llamada y una opción de la venta Hay dos tipos distintos de opciones - una llamada y una puesta. Una opción de compra le da al comprador el derecho a comprar acciones a un precio determinado, y le da al vendedor la obligación de comprar a un precio determinado. Una opción de venta da al vendedor el derecho a vender acciones a un precio determinado, y le da al vendedor la obligación de vender a un precio determinado. La diferencia clave reside en lo que parece la transacción del contrato, ya sea que quieran comprar o vender acciones. Cómo se pueden negociar opciones Debido a la alta demanda de los inversores minoristas, la mayoría de las casas de bolsa permiten el comercio de opciones en efectivo y cuentas de margen. Hay algunos corretajes por ahí que todavía limitan su capacidad de comercio de diferentes tipos de estrategias de opción. Esta es una mala idea porque elimina su capacidad de gestionar el riesgo mediante ajustes de opciones. O bien obtener pleno acceso a todas las estrategias, o encontrar un nuevo corredor. Qué sucede si usted consigue asignado Si usted tiene una posición corta de la opción encendido, hay una ocasión que usted puede conseguir asignado. Tenga en cuenta que la probabilidad es muy baja. Si se le asigna, se realizará la transacción en la opción. Si usted es corto una opción de venta, usted tendrá acciones puesto a usted, y el dinero será cargado de su cuenta. Si ya está corto el stock, entonces el corto será eliminado de su cuenta. Si usted es corto una posición de la llamada, usted tendrá que subir con las partes para vender al comprador de la llamada. Si ya tiene las acciones en su cuenta, se eliminarán y se le acreditará el dinero a su cuenta. Si no tiene las acciones se le asignará una posición de stock corto, y el margen corto entrará en juego. Cómo usted puede hacer las opciones de comercio del dinero Hay dos maneras principales los comerciantes hacen el dinero con opciones. La primera forma es el comercio direccional. Aquí es donde los comerciantes utilizarán la estructura de apalancamiento y riesgo de las opciones para hacer una apuesta sobre el movimiento en un precio de las acciones. Hay ventajas a las opciones sobre la acción porque usted puede dictar exactamente cuánto usted está dispuesto a arriesgarse en una apuesta. La segunda forma es el comercio de volatilidad. Aquí es donde los comerciantes utilizan los otros dos componentes - riesgo y tiempo - para hacer apuestas en el mercado. Si un comerciante está esperando menos movimiento que lo que el mercado está fijando el precio, su comercio a menudo llamado de la renta. Estos dos tipos de creadores de dinero no son exclusivos. Usted puede encontrar maneras de hacer apuestas en la dirección y la volatilidad, que le da una ventaja distinta sobre otros comerciantes. Puedo daytrade con opciones Absolutamente, pero hay riesgos. Debido a que está utilizando opciones a corto plazo, hay problemas adicionales que tratar. El primer riesgo es el riesgo de liquidez. Si va a las opciones daytrade, debe asegurarse de que las opciones que están negociando son muy líquido para que pueda entrar y salir con mucha facilidad. El otro riesgo es el riesgo de volatilidad. Si está operando en tamaño, se vuelve mucho más sensible al movimiento en la volatilidad implícita de la opción. Eso significa que las ganancias que usted espera hacer pueden variar mucho más de lo que usted piensa. También tenga en cuenta que estos son instrumentos apalancados, por lo que si no tiene éxito en daytrading, el apalancamiento puede dañar su cuenta. Las opciones de negociación con acciones y combinaciones de opciones son grandes oportuniteis para los inversores, ya que ofrecen maneras de obtener mejores precios de las acciones que realmente quieren poseer. Existen 4 combinaciones principales de posiciones de stock largas. Los diferentes riesgos de acciones y opciones de comercio El primero es el efectivo-garantizado poner. Se trata de un comercio en el que el inversor es corto un puesto con la intención de ser asignado. Esta es una gran manera de entrar en una acción en una base reducida. La segunda es la compra-escritura, o llamada cubierta. Esta es una combinación de stock largo con una llamada corta que está cubriendo el stock. La prima recibida en la acción ayuda a reducir la base de costos de la posición, y elimina parte del riesgo general en la posición. El tercero es un put protegido. Se trata de una combinación de acciones largas con un put comprado. El inversor paga una prima para eliminar el riesgo a la baja por debajo del precio de ejercicio de la opción. Esta es una buena posición si el inversor quiere eliminar el riesgo a la baja en una posición, pero todavía quiere una exposición al alza. El cuarto es un collar. Se trata de un stock largo combinado con una llamada cubierta y un put protegido. Este comercio tiene un riesgo limitado de la oferta protegida y la recompensa limitada de la llamada cubierta. Esto permite al inversor mantener la posición accionaria pero con mucha menos volatilidad. Quiere más Obtenga nuestro entrenamiento de video gratuito aquí. Aprenda cómo hacer las opciones de comercio de dinero, no importa dónde va el mercado. Las opciones de opciones de NASDAQ hoy son aclamados como uno de los más exitosos productos financieros a introducir en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros.
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