Opciones De Aurum

Acerca de nosotros Aurum Opciones Estrategias es un CTA / CPO que buscan la inversión alternativa de oro. Tras probar con éxito esta estrategia a través de condiciones de mercado variadas, estamos abriendo nuestra estrategia a inversores externos. Nuestra estrategia se centra en la diversificación de la exposición al oro. Está destinado a servir a dos grupos principales: (1) aquellos que están de acuerdo en que la exposición al alza de los precios del oro es esencial para la salud a largo plazo de sus carteras, pero han limitado su inversión en oro debido a su volatilidad y (2) Invertido en oro a través de GLD y desea reservar algunos beneficios, manteniendo al mismo tiempo potencial de ganancia al alza. Implementamos una exposición alcista con riesgo de desventaja controlada. Esto nos lleva a favor de las opciones se extiende sobre futuros subyacentes. Nuestra estrategia no está sujeta a paradas cuando el oro corrige. La incertidumbre alrededor del mundo y los algoritmos comerciales en el mercado nos llevan a creer que el comercio de futuros de oro es una propuesta perdedora. Las opciones nos dan control de las primas y usamos el apalancamiento para mitigar el riesgo, no apostar irresponsablemente. Nuestro objetivo constante es administrar el riesgo y proteger el tamaño de posición de monitoreo de capital, la exposición neta y bruta, la deriva de estilo, la capacidad y la liquidez. PROYECTOS ACTUALES Y PROYECTOS Paul Sacks habló en el Foro de Mercado de Derivados de Shanghai (SDMF) sobre el tema de la Aplicación de Opciones de Oro en la Gestión de Riesgo Empresarial. Durante este discurso, presentó innovadoras opciones de estrategias de difusión para las personas que buscan una inversión superior de oro. Entrevista de CNBC (06/26/2014). Es tiempo de comprar oro Paul Sacks discute si el oro está a punto de salir. Paul fue invitado a hablar en la Bolsa de Mercancías de Dalian, mientras se preparaban para el lanzamiento del comercio de opciones de productos básicos. Haga clic aquí para ver a Paul y otros invitados hablan publicado en los medios de comunicación locales. Inversión de Oro Hay una investigación académica voluminosa y patrocinada por el sector que apoya la idea de que una pequeña asignación al oro es una parte importante de una cartera de inversiones diversificada. Las asignaciones típicamente recomendadas de 2-12 están destinadas a proteger contra la inflación, la devaluación de la moneda y varios riesgos sistémicos. En términos simples, para la mayoría de las personas, el oro representa un tipo de seguro. Los métodos más comunes de inversión en oro son la propiedad directa (monedas y barras) y los fondos negociados en bolsa (ETF). Ambos tienen pros y contras específicos (véase más adelante), pero ambos se clasifican como pasivos largos. Como tal, el perfil de ganancias y pérdidas (PampL) es lineal: si el precio de los rallies de oro 10, se hace 10 si el precio del oro cae 20, se pierde 20. Como vemos, esto es potencialmente problemático en ambas direcciones. El problema es bastante sencillo. Pequeñas asignaciones tradicionales a donrsquot oro entregar gran participación a la alza. Aumentar la asignación también aumenta las pérdidas potenciales a la baja. Las expresiones simples de oro lineal representan una exposición al alza insuficiente o un riesgo excesivo de disminución. Las expresiones no lineales funcionan como formas superiores de seguro de cartera. Los factores ambientales prevalecientes para el oro que mejoran los datos económicos, la disminución inminente del QE, las liquidaciones de la ETF, las actuaciones del mercado de renta variable estelar representan obstáculos significativos y retos que pueden hacer que la inversión pasiva larga sea ineficaz o peor perjudicial. Examinar varios métodos de inversión de oro ayudar a ilustrar el punto. Comparación de varios métodos de inversión de oro En 2013, el rendimiento del oro se redujo más de 28 y considerado demasiado volátil para ser un activo de seguros. Según el Consejo Mundial del Oro, la principal autoridad sobre la oferta y la demanda mundial de oro, los tres primeros trimestres de 2013 fueron testigos de asombrosas ventas de ETF de oro récord de 698 toneladas métricas. El ETF más dominante es el American SPDR Gold Shares (GLD). El año pasado las explotaciones GLDs alcanzaron su récord histórico de poco más de 1353 toneladas. Actualmente son inferiores a 830 toneladas. El futuro parece incierto. Con la equidad y las burbujas inmobiliarias que se ciernen en todo el mundo estamos en territorio inexplorado. El potencial de las consecuencias no deseadas de las políticas monetarias expansivas no puede ser descartado. Incluso los académicos y financieros más bien investigados y experimentados no pueden predecir con certeza si o cuándo se producirá la desaparición del dólar de los EE. UU. o qué tan rápido tiene lugar. Si parte de la razón de una inversión en oro es protegerse contra un escenario como este - en un intento de preservar realmente el poder adquisitivo - entonces es poco probable que la inversión pasiva larga (PampL lineal) proporcionará un rendimiento suficiente. Un desembolso de riesgo de cola requiere una exposición positiva al alza. Los mercados financieros están evolucionando rápidamente, y el mercado del oro no es una excepción. El comercio electrónico y los arbitradores eficientes (algoritmo y humanos) producen un mercado de opciones robusto con mercados apretados y liquidez saludable. La entrada y salida eficientes de la posición, el bajo coste de transacción y la gestión eficaz del riesgo son ahora alcanzables de formas que antes no eran posibles. LA SOLUCIÓN: OPCIONES Un perfil de retorno de riesgo asimétrico, que se centra en la preservación del capital cuando el oro comercializa hacia los lados o hacia abajo y apalanca la exposición al alza cuando el oro se recupera sustancialmente, es exactamente lo que un inversor está buscando en su cartera. Esto sólo se puede encontrar en el mercado de opciones, ya que las opciones son incomparables en su flexibilidad y diversificación - e inigualable en la construcción del perfil específico de PampL. Gráfico de ganancias y pérdidas de oro: Comparación de perfiles El gráfico anterior de PampL claramente pone de relieve lo que se puede lograr con una posición de opciones cuidadosamente construida - un énfasis de retorno absoluto modesto cuando el oro se mueve poco, donde son posibles pequeñas ganancias y pérdidas, Cuando el oro se mueve mucho. Los mandatos de preservación del capital y el potencial de pago de riesgo de cola pueden elevar la eficacia de la exposición al oro. Considere la valiosa estrategia de oro que no sufrió pérdidas en 2013 podría ser. ¿Está usted invirtiendo en oro porque piensa que va a subir en los próximos doce meses o representa un deseo de mitigar otras pérdidas en algún momento indeterminado en el futuro La inversión de oro largo pasivo puede llevar a pérdidas severas (más que un activo de seguro debería ) Y no proporcionan suficiente protección cuando sea necesario. Si se desea obtener una compensación similar a la del seguro, invierta en un vehículo que tenga el potencial de entregar tal retorno - en cantidades de 10 veces, no 10. Usando opciones, se puede lograr una exposición más eficiente al oro, Pago al alza. Después de una cuidadosa consideración, esperamos que los inversores sofisticados que están interesados ​​en la verdadera preservación del poder adquisitivo para obtener la funcionalidad única del mercado de opciones para mejorar la eficiencia de su exposición de oro. Descargar su copia La guía está disponible sin cargo como servicio público de La Red Aurum. Puede descargar una copia (en formato Adobe PDF) para leer o imprimir en su computadora. Los archivos Adobe PDF se pueden leer con el software gratuito Adobe Acrobat. Haga clic aquí para descargar una copia de Strategies for Seniors a su computadora. Descargue una copia gratuita de Acrobat Reader aquí: Ya sea que esté planeando su futuro o el de un amigo o pariente, en algún momento se vuelve importante hablar de asuntos de salud, financieros y legales, así como opciones de vida y cuidado. Como en todas las cosas, cuanto más información y entendimiento uno tiene sobre el sistema y las opciones disponibles, más control tiene sobre los eventos a medida que se desarrollan. Esta guía está diseñada para ayudarle a organizar la información que necesita al investigar las opciones de vida y cuidado disponibles para un familiar o amigo de edad avanzada. Aurum. Más de una década de liderazgo innovador. 2 Battery Wharf, Suite 2301, Boston, MA 02109 Inicio Quiénes somos Contáctenos Índice del sitio